Зарубежные кредиторы Украины поддержали просьбу Киева о двухлетней заморозке выплат по международным облигациям почти на 20 миллиардов долларов. Таким образом страна, обескровленная продолжающейся войной, развязанной на ее территории Россией, сможет избежать дефолта по внешним долгам.
Согласно опубликованным в пятницу документам, почти через шесть месяцев после начала российского вторжения держатели около 75% суммы внешнего долга Украины согласились на предложение Киева.
«Украина сэкономит на платежах почти 6 миллиардов долларов, — заявил премьер-министр Денис Шмыгаль. - Эти средства помогут нам сохранить макрофинансовую стабильность, укрепить устойчивость украинской экономики и повысить мощь нашей армии».
Заявка требовала одобрения владельцев не менее двух третей от общего числа и более 50% каждого выпуска суверенных облигаций.
«Замораживание долга на два года имеет смысл, потому что даже если война скоро закончится, ситуация в Украине не улучшится в одночасье, – говорит Стюарт Калверхауз, главный экономист лондонской исследовательской компании Tellimer. - Кредиторы были даже удивлены тем, что страна обратилась с такой просьбой только сейчас».
BlackRock Inc, Fidelity International, Amia Capital и Gemsstock Ltd являются одними из крупнейших держателей долговых обязательств Украины, рыночная стоимость которых упала более чем на 80% с тех пор, как в конце прошлого года на ее границах началось наращивание российских войск.
Киев назначил американский банк JP Morgan единственным агентом по получению согласия кредиторов.
«В ходе процесса кредиторы сделали несколько разумных предложений, поэтому соглашение было достигнуто», — заявил в четверг Стефан Вейлер, глава отдела рынков долгового капитала в регионе CEEMEA в JPMorgan.
Кредиторы государственных компаний «Укравтодор» и «Укрэнерго», имеющих государственные гарантии по своему долгу, утвердили отдельные ходатайства, аналогичные предложению о заморозке выплат по суверенному долгу.
Поскольку Украина в 2022 году столкнется с ожидаемым спадом экономики на целых 45%, страны-кредиторы, включая США, Великобританию и Японию, также поддержали отсрочку погашения долга, а группа правительств стран, входящих в Парижский клуб, согласилась приостановить взимание платежей до конца 2023 года.
«Это улучшит денежный поток иностранной валюты в Украину, но само по себе это будет недостаточно для стабилизации валютных резервов", – считает Карлос де Соуза, управляющий портфелем долговых обязательств развивающихся рынков в Vontobel Asset Management.
Международные резервы Украины сократились до 22,4 млрд долларов в конце июля с 28,1 млрд долларов в марте.
После замораживания долга ожидается всесторонняя реструктуризация долга, говорит Де Соуза, поскольку «маловероятно», что Украина сможет восстановить доступ к рынку через два года.
В конце 2015 года Украина завершила реструктуризацию долга на сумму 15 миллиардов долларов после экономического кризиса, связанного с военными действиями, осуществляемыми пророссийскими сепаратистами на востоке страны.
С ежемесячным бюджетным дефицитом в размере 5 миллиардов долларов Украина сильно зависит от иностранного финансирования, от западных союзников и глобальных кредиторов, включая Международный валютный фонд и Всемирный банк.
По данным Министерства финансов, на данный момент страна получила кредиты и гранты на сумму 12,7 млрд долларов.
На этой неделе Соединенные Штаты заявили, что предоставят правительству Украины дополнительно 4,5 миллиарда долларов, в результате чего общая сумма поддержки бюджета с начала войны составила 8,5 миллиарда долларов.
Украина также намерена согласовать с МВФ реализацию кредитной программы стоимостью 15-20 миллиардов долларов, чтобы помочь укрепить экономику, заявил глава центрального банка страны, и правительство рассчитывает получить эту помощь до конца года.
